к первому классу кредитоспособности относят фирмы, имеющие хорошее финансовое состояние (финансовые показатели выше среднеотраслевых, с минимальным риском невозврата кредита);

ко второму - предприятия с удовлетворительным финансовым состояние (с показателями на уровне среднеотраслевых, с нормальным риском невозврата кредита);

к третьему классу - компании с неудовлетворительным финансовым состоянием, имеющие показатели на уровне ниже среднеотраслевых, с повышенным риском непогашения кредита.

Показатель

Значение показателей по классам

1-й класс

2-й класс

3-й класс

Соотношение заемных и собственных средств

Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана)

Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса)

Показатели финансового состояния

Условия снижения критерия (за каждые 0,01 пункта)

Границы классов и сумма баллов согласно критериям

1-й класс (балл)

2-й класс (балл)

3-й класс (балл)

4-й класс (балл)

5-й класс (балл)

Коэфф. абсол. ликвидности

0,7 и более (14)

0,69-050 (13,8-10)

0,49-0,30 (9,8-6)

0,29-0,10 (5,8-2)

Менее 0,10 (1,8-0)

Коэфф. быстрой ликвид-ти

1 и более (11)

0,79-7,0 (6,8-6)

0,69-0,60 (4,8-3)

0,59 и менее (2,8-0)

Коэфф. текущей ликвид-ти

2 и более (20), 1,7-2,0 (19)

1,69-1,50 (18,7-13)

1,49-1,30 (12,7-7)

1,29-1,0 (6,7-1)

0,99 и менее (0,7-0)

Доля оборотных средств в активах

0,5 и более (10)

0,39-0,30 (6,5-4)

0,29-0,20 (0,35-0,1)

Менее 0,20 (0,5-0)

Коэфф. обеспеченности собств. оборот. средствами

0,5 и более (12,5)

0,49-0,40 (12,2-9,5)

0,39-0,20 (9,2-3,5)

0,19-0,10 (3,2-0,5)

Менее 0,10 (0,2)

Коэфф. капитализации

Меньше 0,70 (17,5), 1,0-0,7 (17,1-17,4)

Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических ее финансовых коэффициентов.

Предлагаемая Л.В. Донцовой и Н.А Никифоровой система финансовых показателей для диагностики вероятности банкротства приведена в таблице.

Для определения вероятности банкротства предприятия используется таблица 4.

Таблица 4 - Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

I класс - это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовой состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

II класс - это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

III класс - это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе максимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

IV класс - это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворенная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

V класс - это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

Однако и эта методика не позволяет осуществлять раннюю диагностику банкротства, а также оценивать действия руководства организации по повышению финансовой устойчивости в динамике за ряд лет.

Современная практика анализа финансово-хозяйственной дея-тельности зарубежных и отечественных предприятий предлагает большое количество моделей и методов оценки вероятности наступ-ления банкротства. Однако дискуссии относительно эффективности их применения на практике не ослабевают посей день, что вызвано в первую очередь объективными сложностями в выявлении признаков неблагополучия на ранних стадиях кризиса.
Необходимо также учесть, что попытки применить методики оценки финансовой несостоятельности, разработанные зарубежном с использованием большого количества фактологического материала относительно работы иностранных компаний, не были успешными при оценки деятельности отечественных компаний.
В этой связи особый интерес представляет модели, разработан-ные в разное время отечественными исследователями-экономистами, а именно:
1. Двухфакторная модель М.А. Федотовой, представленная уравнением:
(1)
где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
Кзс - отношения заемных средств к валюте баланса.
Если Z<0 - вероятно, что предприятие останется платежеспо-собным; Z>0 - вероятно банкротство.
Существенным недостатком данной модели является отсутствие в ней учета таких не менее значимых финансовых характеристик дея-тельности предприятия, как оборачиваемость активов, рентабельность активов, темпы изменения выручки от реализации и пр.
2. Рейтинговая модель оценки возможности банкротства Р. С. Сайфулина - Г. Г. Кадыкова
(2)
где R - рейтинговое число, определяющее уровень угрозы банкротства;
Ко - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;
Ктл - коэффициент текущей ликвидности, который характеризует степень общего покрытия оборотными активами суммы срочных обязательств;
Ки - коэффициент интенсивности оборота авансируемого капитала, который характеризует объем выручки от реализации продукции, приходящейся на 1 рубль капитала компании;
Км - коэффициент менеджмента, который характеризуется соотношением прибыли от реализации продукции и выручки от реализации;
Кпр - коэффициент рентабельности собственного?капитала, который характеризует прибыль до налогообложения на 1 рубль собственного капитала.
Авторы методики считают, что финансовое состояние предпри-ятий, значение рейтингового числа которого менее 1, может быть охарактеризовано как неустойчивое (неудовлетворительное). При R > 1 - банкротство маловероятно, R =1 возможно при полном соответствии значений коэффициентов минимальным нормативным уровням.
3. Рейтинговая оценка финансовой устойчивости Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Сущность данной методики заключается в классификации организаций по степени риска, исходя из фактического уровня значений коэффициентов финансовой устойчивости и рейтинга каждого индикатора, выраженного в баллах (табл. 2, 3) .
Используя критерии из табл. 2, можно определить класс финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
I класс - организации, обладающие абсолютной финансовой устойчивостью, что позволяет быть уверенным в своевременном выполнении финансовых и других обязательств по заключенным договорам. Предприятия, относящиеся к данному классу, обладают рациональной структурой имущества и его источников, и являются, как правило, достаточно прибыльными.

Таблица 2
Балльная оценка финансовой устойчивости, предложенная Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

II класс - организации, основная часть финансовых показателей деятельности которых по своему значению достаточно близки к опти-мальным, однако некоторые из них все же имеют некоторое отстава-ние от нормы. Данные предприятия, как правило, имеют неоптималь-ное соотношение собственных и заемных источников финансирова-ния, при этом может наблюдаться опережающий прирост кредитор-ской задолженности по сравнению с приростом других заемных ис-точников и дебиторской задолженности. Обычно организации данного класса являются рентабельными.
III класс - это проблемные организации, при взаимоотноше-ниях с которыми реальной угрозы потери денежных средств, как пра-вило, не существует, однако является достаточно сомнительным ис-полнение ими взятых на себя обязательств в срок.
IV класс - это организации с неустойчивым финансовым со-стоянием, имеющие неудовлетворительную структуру капитала, пла-тежеспособность которых находится ниже границ допустимых значе-ний. Достаточно рискованным является выстраивание с ними парт-нерских отношений.
V класс - организации высочайшего риска, практически непла-тежеспособные и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения.
Распространение получила также четырехфакторная модель прогнозирования банкротства предприятия (модель R-счета), разрабо-танная в 1998 году специалистами Иркутской государственной эконо-мической академии (ИГЭА) А.Ю. Беликовым и Г.В. Давыдовой для предприятий торговли. Данную модель описывает уравнение (3):
, (3)
где R - показатель банкротства предприятия;
К1 - доля работающего капитала в общей величине активов);
К2 - рентабельность собственного капитала, рассчитываемая как отношение чистой прибыли к собственному капиталу;
К3 - коэффициент оборачиваемости активов, определяемый как отношение выручки (нетто) от продажи к общей величине активов предприятия;
К4 - рентабельность затрат на проданную (произведенную) продукцию, рассчитанная исходя из чистой прибыли и полной себестоимости продукции.
Анализ полученных в ходе расчетов результатов осуществля-ется в соответствии с правилами, изложенными в табл. 3.
Таблица 3
Оценка вероятности банкротства в соответствие со значением величины R

Окончание табл. 3

Однако некоторые экономисты высказывают мнения, что данная методика прогнозирования работает только в случае, когда очевидные признаки кризисной ситуации на предприятии и без того достаточно заметны. Причем во многих случаях значение R не коррелирует с результатами, полученными при использовании других методов и моделей. Как отмечает Батасова Е.О. , доминирующее значение в модели R-счета имеет отношение оборотных активов к среднему значению активов за период, однако по мнению исследователя данный показатель активов не является важнейшим индикатором кризисных явлений.
Необходимо отметить, что в целях количественной оценки ве-роятности банкротства предприятий могут быть также использованы: пятифакторная модель А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфуллина , шестифакторная модель О.П. Зайцевой, модель экспресс-диагностики банкротства предприятия В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Кайро и пр.
Общим для всех приведенных моделей является учет в них фак-торов, которые рассчитываются по исходным данным, содержащимся в российской бухгалтерской отчетности. В целях повышения коррект-ности оценки вероятности банкротства предприятия целесообразно производить расчеты не по одной, а по ряду имеющихся моделей и методик, включая приведенные в нормативных документах.
Приведем краткий обзор официальных российских методик, за-крепленных в соответствующих нормативно-правовых актах и на-правленных на выявление признаков потенциального банкротства отечественных предприятий.
До июня 2003 года признание предприятия финансово неустой-чивым осуществлялось на основе критериев, установленных Прило-жением 1 к Постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятель-ности (банкротстве) предприятий» . Приведенная в данном документе методика была построена на системе критериев, базирующихся на оценках текущей ликвидности, обеспеченности собственными обо-ротными средствами и способности к восстановлению (утрате) плате-жеспособности. Она позволяла идентифицировать два финансовых состояния предприятия: удовлетворительная структура баланса пред-приятия и неудовлетворительная. В первом случае строился прогноз возможности утраты платежеспособности в течение предстоящих трех - шести месяцев, во втором - определялась возможность восстановле-ния платежеспособности в течение предстоящих шести месяцев.
Несмотря на то, что в ряде экономической литературы данная методика признавалась далеко несовершенной, однако она по сей день находит достаточно широкое применение на практике при оценке риска утраты платежеспособности.
В настоящее время действующей официальной методикой ана-лиза финансового состояния предприятия (организации) с целью ус-тановления вероятности банкротства являются Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденные По-становлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367. Данные Правила «определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, исполь-зуемых арбитражным управляющим при его проведении» . В них также приведено подробное описание коэффициентов финансово-хо-зяйственной деятельности должника, а также коэффициентов, харак-теризующих платежеспособность и финансовую устойчивость долж-ника.
Приказом Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006 г. № 104 была утверждена Методика проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособно-сти стратегических предприятий и организаций, целью проведения которой является оценка платежеспособности, выявление фактов ее ухудшения и возникновения угрозы банкротства в организации .
Минпромэнерго РФ и Минэкономразвития РФ в целях реализа-ции мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) пред-приятий и организаций Приказом от 25 апреля 2007 г. № 57/134 ут-вердили Методические рекомендации по составлению программы фи-нансового оздоровления, которая готовит предприятие для предос-тавления в федеральные органы исполнительной власти в соответст-вии с действующими нормативно-правовыми актами . По мнению законодателей в ней должны содержаться: перечень, экономическое обоснование и сроки исполнения мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния и предотвращение банкротства предприятия.
Одним из последних принятых нормативных актов, определяю-щих методы установления угрозы банкротства, является Приказ Ми-нэкономразвития РФ от 18 апреля 2011 г. № 175, где утверждена «Ме-тодика проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несо-стоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога» . Необходимость разработки такой методики продик-тована п. 5.1 ст. 64 (в ред. Федерального закона от 27 июля 2010 г. № 229-ФЗ) ч. 1 НК РФ.

Для проведения финансового анализа авторы данной методики предлагают использовать шесть коэффициентов. Особенность методики заключается в классификации организаций по уровню риска. Любая анализируемая организация относится по итогам анализа к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

При оценке финансового состояния предлагается оценка по следующим коэффициентам (табл. 4.9).

Таблица 4.9

Оценка финансового состояния организации по методу Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой

На основании полученных значений коэффициента каждому из них присваивается сумма баллов, которая в итоге формирует рейтинг заемщика (табл. 4.10).

Таблица 4.10

Классификация заемщиков проводится по шести группам:

I класс - организации с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс - организации, которые демонстрируют некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III класс - проблемные организации (риск потери средств невысок, однако полное получение процентов представляется сомнительным);

IV класс - организации с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс - организации высочайшего риска;

VI класс - организации, близкие к банкротству.

Несмотря на ряд достоинств всех рассмотренных методик, необходимо указать и на ряд недостатков:

Далеко не все характеристики заемщика и его финансово-хозяйственной деятельности формализуемы, достоверны, т.е. могут быть выражены достаточно объективно в количественном измерении;

неизбежна субъективность в выборе весовых коэффициентов, определяющих долю каждого показателя в общем итоге;

Современная нормативно-правовая база не устанавливает обязанности коммерческих банков придерживаться той или иной методики, способа оценки финансового состояния и уровня кредитоспособности заемщика. Однако с целью повышения устойчивости отечественной банковской системы в целом, Банк России обязует банки формировать резервы на возможные потери по ссудам в соответствии с Положением о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности от 26 марта 2004 г. № 254-П (в ред. от 1 сентября 2015 г.) (далее - Положение № 254-П). Уровень создаваемого резерва является пропорциональным принятому на себя банком риску невозврата ссудной задолженности. В связи с тем, что не каждый банк вследствие дефицита ликвидности баланса может себе позволить формирование высоких резервов на потери по ссуде, оценка кредитного риска приобретает особое значение. Согласно Положению № 254-II всем банкам, действующим на территории РФ предлагается оценивать заемщиков по двум основным критериям: финансовому состоянию и качеству обслуживания долга.

В свою очередь финансовое положение всех заемщиков подразделяется на три категории: хорошее, среднее и плохое.

Следует подчеркнуть, что Банк России не ограничивает кредитные организации в методах оценки финансового состояния заемщика, но устанавливает определенные ограничительные критерии.

Финансовое положение заемщика может быть оценено как хорошее , если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности. При этом отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям (тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления.

Финансовое положение оценивается не лучше, чем среднее , если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию.

Финансовое положение оценивается как плохое , если заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством, либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если анализ производственной и (или) финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика. К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности заемщика могут относиться: убыточная деятельность, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления.

При этом финансовое положение заемщика - юридического лица не может быть оценено как хорошее, если выявлено хотя бы одно из следующих обстоятельств:

• - наличие существенной по суммам и (или) срокам текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика, наличие существенной по суммам и (или) срокам задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов РФ, местными бюджетами и внебюджетными фондами, с учетом причин их возникновения; наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате;
• - наличие у заемщика скрытых потерь (например, неликвидных запасов готовой продукции и (или) требований, безнадежных ко взысканию) в размере, равном или превышающем 25% его чистых активов (собственных средств (капитала));
• - случай (случаи) неисполнения или два и более случаев исполнения заемщиком обязательств по иным договорам (за исключением договоров, на основании которых предоставлены ссуды) с кредитной организацией - кредитором с нарушением сроков, предусмотренных договорами, общей продолжительностью от 5 до 30 календарных дней или единичный случай исполнения с нарушением сроков продолжительностью более чем на 30 календарных дней за последние 180 календарных дней либо прекращение заемщиком обязательств по иным договорам с кредитной организацией - кредитором предоставлением взамен исполнения обязательства отступного в форме имущества, которое не реализовано кредитной организацией в течение 180 календарных дней или более, а также при условии, что совокупная величина указанных обязательств превышает 100 000 руб.;
• - не предусмотренная планом развития заемщика (бизнес-планом), согласованным с кредитной организацией, убыточная деятельность заемщика, приведшая к существенному (25% и более) снижению его чистых активов для кредитных организаций - собственных средств (капитала) по сравнению с их максимально достигнутым уровнем в течение последних 12 мес., а для юридических лиц - заемщиков, с даты регистрации которых прошло менее одного года, - по сравнению с их максимально достигнутым уровнем за период деятельности такого юридического лица. Для заемщиков, деятельность которых характеризуется цикличностью (сезонными колебаниями), величина чистых активов сравнивается с их уровнем, сложившимся в период, в максимальной степени соответствующий по финансово-экономическим показателям анализируемому;
• - наличие информации о представлении заемщиком в налоговые органы Бухгалтерского баланса с нулевыми значениями по разделам «Оборотные активы» и «Краткосрочные обязательства» при условии существенных оборотов денежных средств по его банковским счетам, открытым в кредитной организации, за последние 180 календарных дней.

Особое внимание в Положении № 254-П уделяется тому, что на всех этапах оценки финансового положения заемщика кредитная организация должна учитывать вероятность наличия неполной и (или) неактуальной и (или) недостоверной информации о заемщике (о его финансовом положении, состоянии его производственной и финансово-хозяйственной деятельности, цели, на которую ссуда предоставлена заемщику и использована им, о планируемых источниках исполнения заемщиком обязательств по ссуде) и об обеспечении по ссуде.

Также необходимо определить виды обеспечения, которые способны влиять на уровень кредитного риска и соответственно могут повлечь за собой снижение формируемого резерва по ссуде.

В качестве информационной базы , принимаемой к анализу, Банк России рекомендует кредитным организации опираться на следующий перечень.

• 1. Данные официальной отчетности (официальные документы).
• 1.1. Для заемщика - юридического лица (за исключением кредитных организаций): годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, опубликованная за три последних года.
• 1.2. Для заемщика - юридического лица, являющегося субъектом малого предпринимательства и использующего упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности:

сведения о доходах и расходах, подтвержденные данными Книги учета доходов и расходов организаций и индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения, копия которой может быть представлена в кредитную организацию;

• - свидетельство об уплате единого налога на вмененный доход.
• 1.3. Для заемщика - кредитной организации:
  • - годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, составленная в соответствии с нормативным актом Банка России о годовом отчете кредитной организации;

публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года (за последний отчетный год и текущий год - годовая и квартальная), а также формы отчетности «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации» и «Отчет о финансовых результатах кредитной организации» на последнюю отчетную дату.

• 2. Информация, которую целесообразно принимать во внимание в случае ее доступности.
• 2.1. Отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.
• 2.2. Управленческая отчетность и иная управленческая информация.
• 2.3. Бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год.
• 2.4. Ежеквартальный отчет эмитента ценных бумаг о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, составляемый в соответствии со ст. 30 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» в случае, если заемщик является эмитентом ценных бумаг.
• 2.5. Данные о движении денежных средств.
• 2.6. Данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, непогашенных в срок кредитах и займах, о просроченных собственных векселях заемщика.
• 2.7. Справка о наличии в составе дебиторской задолженности, а также в составе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений задолженности и вложений в доли (акции) юридических лиц, которые находятся в стадии ликвидации или в отношении которых возбуждено дело о банкротстве на последнюю отчетную дату.
• 2.8. Справки об открытых расчетных (текущих) счетах в кредитных организациях, выданные или подтвержденные налоговым органом, либо выписки с банковских счетов об остатках денежных средств на счетах в иных кредитных организациях, выданные и подтвержденные кредитными организациями.
• 2.9. Справки об отсутствии у заемщика картотеки неоплаченных расчетных документов по всем открытым расчетным (текущим) счетам, выданные обслуживающими эти счета кредитными организациями, а также справки из налоговых органов об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами.
• 2.10. Сведения о существенных событиях, затрагивающих производственную и финансово-хозяйственную деятельность заемщика, произошедших за период с последней отчетной даты до даты анализа финансового положения заемщика (о фактах, повлекших разовое существенное увеличение или уменьшение стоимости активов; о фактах, повлекших разовое существенное увеличение чистых убытков; о фактах разовых сделок, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет существенную долю в активах заемщика на дату осуществления сделки) (степень существенности событий определяется во внутренних документах кредитной организации).
• 2.11. Иные доступные сведения, в том числе:
  • - наличие положительной (отрицательной) кредитной истории;
  • - страновой риск;
  • - общее состояние отрасли, к которой относится заемщик;
  • - конкурентное положение заемщика в отрасли;
  • - деловая репутация заемщика и руководства организации-заемщика (единоличного исполнительного органа, членов коллегиального исполнительного органа, членов совета директоров);
  • - качество управления организацией-заемщиком;
  • - краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития заемщика;

степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений;

принадлежность заемщика к финансовым группам и холдингам;

Существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков и (или) заказчиков;

меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения;

• - вовлеченность заемщика в судебные разбирательства;
• - информация о различных аспектах в деятельности заемщика (сфера бизнеса, отраслевые особенности, специализация на видах продукции или услуг и иные аспекты);
• - степень зависимости от государственных дотаций;
• - значимость заемщика в масштабах региона;
• - зависимость деятельности заемщика от роста цен при покупке товаров и услуг и от падения цен при продаже товаров и услуг;
• - согласованность позиций акционеров (участников) юридического лица - заемщика, имеющих право владения 5% и более голосующих акций (долей) организации, по основным вопросам деятельности заемщика, в том числе финансовым и производственным;

вероятность открытия в ближайшем будущем или фактическое начало процедуры банкротства и (или) ликвидации заемщика;

• - информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами, включая задолженность перед резидентами и нерезидентами по полученным кредитам (займам, депозитам), а также обязательства по предоставленным поручительствам и (или) гарантиям в пользу резидентов и нерезидентов, по платежам в бюджеты всех уровней.
• 3. Сравнительные данные (в динамике) по предприятиям, работающим в сопоставимых условиях (тот же профиль деятельности, те же размеры), содержащие сведения:
  • - о финансовой устойчивости (состоятельности);
  • - ликвидности (платежеспособности), в том числе о движении денежных средств;
  • - прибыльности (рентабельности);
  • - деловой активности и перспективах развития соответствующего сегмента рынка.

Проводя анализ предлагаемой Банком России информационной базы, следует отметить ее ориентированность на совмещение двух принципов проведения оценки рассмотренных нами ранее - комплексную и классификационную. Большое внимание уделяется возможности качественного анализа ссуды.

На практике российские банки используют для оценки кредитоспособности заемщика практически всю доступную информацию по всем сферам финансово-хозяйственной деятельности, о чем свидетельствуют формы анкет или кредитных заявок, применяемых в разных банках.